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台塑石化拟发五年期公司债60亿台币

2008-8-13 9:47:19 路透

 
  路透台北8月12日电 台湾唯一民营炼油厂台塑石化完成今年第三期公司债订价,五年期无担保债利率为2.82%。承销商周二(8月12日)表示,银行业需求不弱,使得此次订价利率较7月时下滑2个基点。

    不过,债市人士指出,相较于近期公债及利率交换(IRS)的多头气氛,台塑化利率跌幅相对较小,反应出公司债市场对于债信评等的要求,以及台塑化公司债发行余额相对较高所致。

    一大型承销商人士说,“台塑化利率是有券商看到2.80%,(2.82%这个利率)也落后公债的表现。不过,这是台塑化(今年)第三次发债了,多少有点影响。”

    台塑石化今年共发行了三期无担保公司债,每次发行金额均为60亿台币。据承销商表示,台塑化公司债未到期余额有约750亿台币。

    承销商指出,银行端反应不错,也有寿险买盘进来。另外,一些基金会基于财务调度也买了少量部位。

    手握滥头寸的银行,成为近期债券市场买盘最大支柱,昨日截标的20年期97/5期公债,也在银行大买52.67%下,标出2.66%的利率,远低于5月间同年期券得标利率2.7480%。

    交易商指出,台塑化虽然集团评等良好,但因今年以来发行次数不少,部份银行、寿险对单一公司投资额度又有限制。虽然场内游资浮滥,但也未见到过度压低利率抢标的情况。

    台塑化公司债发行条件如下:原订发行50亿台币,最后发行60亿台币,固定利率2.82%。五年期券一年单利计、付息乙次,届满第四、五年底分别还本二分之一。

    在承销商方面,主办券商为元大证券,协办券商包括:元富证券、凯基证券、大华证券、群益证券、新寿证券、宝来证券与兆丰证券。

    台塑集团为台湾主要公司债发行企业之一,发行量通常仅次于国营的台电公司。

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